금주의 금융 시장은 오늘 발표될 미국 1월 고용 보고서를 중심으로 연준(Fed)과 영국 중앙은행(BoE)의 금리 정책 논의가 관심을 받고 있습니다.
더불어 유럽중앙은행(ECB)은 긴축 완화 가능성을 시사하며 유로화 흐름에 영향을 미치고 있으며, 달러는 변동성을 키우고 있는데요.

빠르게 변화하는 글로벌 경제 이슈들을 주제별로 살펴보겠습니다.

경제 및 금융 정책

미국: 1월 고용 보고서 금요일 발표. 기대할 사항은?

◾1월 미국 고용보고서에서 17만 개의 신규 일자리 증가와 4.1% 실업률이 예상됨.

◾연례 데이터 수정으로 2023년 4월~2024년 3월 고용 증가 수치가 약 81만 8천 개 감소할 전망임.

◾무역 정책 변화와 기상 이변 등으로 향후 고용 시장의 불확실성이 커질 가능성이 있음.

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영국은행(BoE), 2025년 첫 번째 결정에서 금리 4.5%로 인하 예정

◾영국 중앙은행이 기준금리를 4.75%에서 4.5%로 인하함.

◾이는 2023년 6월 이후 최저 수준으로, 통화정책위원회가 이번 결정을 내림.

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연준(FeD) 굴스비: “인플레이션이 정체된 것처럼 보이는 이유는 기저효과 때문이다”

◾시카고 연방준비은행 총재 오스탄 굴스비는 최근 인플레이션 둔화가 기저 효과에 기인한다고 언급했음.

◾그는 추가적인 불확실성이 연준의 정책 결정 환경을 더욱 불투명하게 만들고 있다고 지적.

◾또한, 현재의 정책 금리가 중립 금리보다 높지만, 금리 인하 속도를 늦추는 것이 적절하다고 판단하고 있음.

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IMF, 일본은행(BOJ)이 올해 추가 금리 인상할 것으로 예상, 2027년 말까지 중립 금리 목표

◾국제통화기금(IMF)은 일본은행(BOJ)이 올해 추가 금리 인상을 단행하고, 2027년 말까지 중립 금리 수준에 도달할 것으로 예상함.

◾IMF는 일본의 중립 금리를 1%에서 2% 사이로 추정하며, 중간값을 1.5%로 보고 있음. 또한, 임금 상승이 소비를 뒷받침하여 일본 경제가 올해 1.1% 성장할 것으로 전망.

◾IMF는 BOJ의 점진적 금리 인상 기조를 지지하며, 에너지 보조금 철폐와 장기적인 재정 건전성 강화를 위한 명확한 계획 수립을 권고함.

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멕시코 중앙은행(Banxico), 금리 9.5%로 인하… 추가 인하 전망

◾멕시코 중앙은행(Banxico)은 기준금리를 9.5%로 0.5%포인트 인하했으며, 추가 금리 인하를 예상하고 있음.

◾이 결정은 멕시코 경제의 약화와 지속적인 인플레이션 둔화를 반영한 것임.

◾또한, 미국과의 관세 부과 연기 합의가 이러한 결정에 영향을 미쳤음.

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유럽중앙은행(ECB) 치폴로네: “ECB는 과도한 긴축을 피해야 한다”

◾유럽중앙은행(ECB) 집행이사 피에로 치폴로네는 ECB가 과도한 긴축을 피해야 한다고 강조했음.

◾그는 최근 에너지 비용 상승으로 신중한 접근이 필요하다고 언급했음.

◾또한, 투자 부진의 주요 원인으로 불확실성을 지목하며, 이는 무역 정책 방향에 대한 불확실성에서 비롯된다고 설명했음.

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외환 및 금융시장

파운드/엔(GBP/JPY) 약세, 영국은행(BOE)과 일본은행(BOJ) 정책 차이 영향

◾영국 중앙은행(BOE)의 비둘기파적 금리 인하와 일본 중앙은행(BOJ)의 예상보다 빠른 금리 인상 전망으로 인해 GBP/JPY 환율이 하락세를 보이고 있음.

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유로(EUR) 단기 전망: 유로/달러(EUR/USD), 2월 강한 상승 가능성

◾최근 미국 경제의 강세와 연준의 금리 인하 주저로 달러가 강세를 보이며, 유로화는 약세를 나타내고 있음.

◾일부 분석가들은 이러한 추세가 지속될 것으로 예상하지만, 다른 전문가들은 미국의 재정 적자 증가와 무역 정책 변화로 인해 달러의 강세가 오래가지 않을 수 있다고 전망하고 있음.

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달러/엔(USD/JPY): 주요 지지선까지 급락

◾USD/JPY 환율이 최근 2개월 만에 최저치로 하락했음.

◾일본은행의 금리 인상 가능성과 글로벌 위험 회피 심리가 영향을 미쳤음.

◾투자자들은 미국의 고용 지표 발표를 주시하며 향후 환율 변동성을 예상하고 있음.

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미국 달러, 무역 전쟁 우려 완화로 8주 만에 최저치 기록

◾미국 달러가 일본 엔화 대비 8주 만에 최저치로 하락.

◾이는 무역 전쟁 위험이 감소하면서 안전자산인 엔화에 대한 수요가 증가했기 때문임.

◾투자자들은 미국과 중국 간의 무역 협상 진전을 주시하고 있음.

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기업 및 산업 동향

아마존, 4분기 실적 기대 이상이지만 약한 매출 가이던스로 주가 하락

◾아마존, 예상보다 강한 4분기 실적 발표.

◾클라우드 및 광고 사업 성장 덕분에 매출과 이익 모두 기대치를 초과했음.

◾그러나 향후 성장 둔화 우려로 주가는 변동성을 보였음.

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엔비디아(Nvidia), 모건스탠리의 ‘DepSeek 매도 과도’ 평가로 주가 상승

◾모건 스탠리가 Nvidia 주가 급락을 매수 기회로 평가.

◾DeepSeek 관련 이슈로 단기 하락했으나 장기 성장 전망은 여전히 긍정적임.

◾AI 반도체 수요 증가와 강력한 실적이 주가 반등을 뒷받침할 것으로 예상됨.

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국제 경제 및 무역

중국 경제, 2024년 성장 목표 달성했지만 경제 불확실성 증가

◾중국 경제, 2024년 성장 목표 달성.

◾부동산 시장 부진과 소비 둔화로 향후 성장 불확실성이 커지고 있음.

◾정부의 추가 경기 부양책 필요성이 대두되고 있음.

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IMF, 트럼프의 관세 정책이 경제에 미치는 영향 분석은 아직 이르다고 평가

◾IMF, 트럼프 관세 영향에 대한 정확한 분석은 아직 이르다고 판단.

◾글로벌 무역과 경제 성장에 미치는 장기적 영향 불확실성이 존재함.

◾보호무역주의 확대가 글로벌 경제에 부담이 될 가능성 있음.

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트럼프, 몇 주 내로 EU에 대한 ‘관세 폭탄’ 가능성

◾트럼프, 향후 몇 주 내 EU에 대한 강력한 관세 조치 가능성 있음을 시.

◾시장, 유로화 리스크를 과소평가하고 있어 변동성 확대 우려됨.

◾유럽 경제에 미칠 부정적 영향과 무역 긴장 심화 가능성 있음.

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미국 재무부, 이란 제재 프로그램에 따라 일부 선박 추가 제재

◾제재 대상 선박, 이란의 불법 석유 수출과 관련된 활동에 연루됨.

◾미국, 이란의 제재 회피 시도를 차단하고 글로벌 제재 이행 강화 의지 있음.

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트럼프: “유가를 낮추고, 모든 것이 따라갈 것”

◾트럼프, 유가를 낮추면 경제 전반이 안정될 것이라고 주장함.

◾미국 에너지 정책 조정이 유가 하락의 핵심 전략으로 언급됨.

◾시장은 트럼프의 발언이 원유 가격과 글로벌 경제에 미칠 영향 주시 중임.

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